文｜李意安

剛剛落幕的2022年北京冬奧會，迎來了現金和Visa卡之外的第三種支付方式。在40多萬個冬奧場景中，數字人民幣在全球范圍內完成了首次亮相。

在此之前，數字人民幣已經試水兩年。央行方面披露數據顯示，截至2021年12月31日，數字人民幣試點場景已超過808.51萬個，累計開立個人錢包2.61億個，交易金額875.65億元。而進入1月份之后，隨著數字人民幣APP（試點版）在各大安卓應用商店和蘋果App Store上架，試點場景和交易活躍度都出現了顯著上升。

當然，在移動支付當下近百萬億的交易規模之中，875.65億元的交易額占比顯然并不足道。比起2014年前后微信支付和支付寶攻城略地的進攻態勢，數字人民幣的場景滲透速度要緩慢得多，但政府對數字人民幣的重視程度和推廣決心不容小覷。

這種決心不僅體現在央行的數度表態，更是來自于頂層設計的推動。

今年1月，國務院辦公廳印發《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》也明確指出要推動資本要素服務實體經濟發展，增加有效金融服務供給，支持在零售交易、生活繳費、政務服務等場景試點使用數字人民幣。

幾乎可以肯定的是，數字人民幣實現全場景滲透將會是一個雖遲必至的結果。而此間不僅需要監管、銀行們的努力，也需要支付機構、聚合支付服務商的協同。

而事實上，曾經為移動支付普及立下汗馬功勞的聚合支付服務商，始終在一線市場保持高度敏銳的市場直覺。收錢吧創始人陳灝告訴十字財經：“技術上支持商戶端受理數字人民幣并不難，后臺研發升級的技術成本也不高，在數字人民幣受理環境不斷優化的長期趨勢下，對于服務商而言，越早做好相應的技術準備和服務支持，越有利于在下一場競爭中勝出。”

受理范圍如何擴大

當下來看，審慎推進或許是監管的主動選擇。

早在正式推出數字人民幣前，中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春曾坦言需解決三大挑戰，包括加強建設受理環境、完善風險管理機制與健全“數幣”監管框架。很顯然，這些目標都難以一蹴而就。即便在數字人民幣進入試點階段之后，三大挑戰依然存在。

過去兩年，數字人民幣一直處于研發過程的常規測試階段。

從穆長春的幾次發言來看，打擊洗錢、電信詐騙等非法犯罪行為的目標始終是央行發行數字人民幣的重要初心。而確保這一目標的同時，央行也要應對數字貨幣被黑客攻擊的可能，因此，作為數字人民幣的牽頭和監管主體，央行必須審慎推進，以確保金融信息安全、運營系統的安全，數據安全和業務連續性。

而更現實的問題是，受理環境的建設本身也有其復雜性。

無論是商戶還是用戶，對數字人民幣的認知需要時間。移動支付領域微信支付和支付寶早已珠玉在前，當然這并非壞事，至少，當下用戶習慣已經養成，也有成熟經驗的產品經驗可供借鑒，這都為數字人民幣的普及完成了基礎的布道。只是，在兩者市場滲透率已經超過90%的前提下，對大多數用戶和商戶而言，使用數字人民幣支付的必要性并不強。

但這并非無解。

首先要認清的是數字人民幣的本質。2020年10月，央行發布的《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》曾有明確界定：人民幣包括實物形式和數字形式。這明確了數字人民幣的法幣地位，而作為央行發行的法幣，數字人民幣和微信支付、支付寶并非同一物種。前者擁有國家信用背書，掛鉤著國家主權、GDP、財政收入，法償性意味著我國境內任何單位和個人不能拒收數字人民幣，而后者則只是體現用戶轉入其賬戶的法幣等額金額，兩者存在明確的“壁”。

舉個例子，支付寶和微信支付的賬戶余額要真正進入銀行貨幣賬戶，都面臨著實際的通道成本，無論是提現還是還信用卡還款，用戶需要支付相應的手續費，數字人民幣就不存在這樣的問題。

與此同時，因其天然的法幣地位，無論是數字人民幣APP上架應用商城還是銀行主動推廣的數字貨幣子錢包，其推廣落地的成本與市場APP相比低得多。

這些成本端的優越性映射到受理端，最直接的表現就是費率優勢。微信支付和支付寶的費率價格來看，線上穩定在0.6%，線下0.38%。較之歷史而言，這一費率并不算高，但與此相比，數字人民幣迄今為止仍是0費率。

在許多小微和小小微商家而言，費率是最為敏感的要素，因此商戶本身并不會排斥受理數字人民幣。

那么問題來了，在明確擁有費率優勢的前提下，商戶為什么沒有表現出很高的熱情？

回想2014年前后，微信支付和支付寶兩大巨頭是如何以燎原之勢燒出一片移動支付的市場的？是通過紅包大戰拿下C端，然后通過C端打通了B端。商戶是跟著用戶的需求走的，這一邏輯放到今天同樣適用。

從目前的試點場景來看，購物、出行、生活、旅游教育醫療等常見的使用場景之外，也包括政務繳費、稅收征繳、補貼發放等領域。

而事實上，后者折射了一個數字人民幣快速拓寬受理范圍的思路——一旦政府啟動流動性投放的手段，數字人民幣受理普及或許就指日可待。比如鼓勵企事業單位發放工資、獎金、福利發放采取數字人民幣的形式，或者發放消費券的方式引導市場，用戶端就會產生大量使用數字人民幣的需求，這會倒逼商戶受理環境布局的提速，一個巨大發展空間隨即將會全面打開。

市場機會到底在哪

一個完善的受理環境是在商戶和用戶端的彼此交互中完成的，而在移動支付產業鏈已經極其成熟的今天，行業通力合作必不可少。

數字人民幣采取的雙層運營模式，人民銀行作為中心化管理的角色，負責數字人民幣發行、跨機構互聯互通和錢包生態管理。商業銀行和其他服務機構則負責支付產品設計、場景拓展、市場推廣等，為數字人民幣的流通提供服務。目前數字人民幣錢包充值已經從6大行擴充到35家銀行，囊括了包括國有行、股份行，還城商行、農商行、農信社全陣營。

但是銀行要真正落地商戶服務卻并不容易。

這個過程像極了信用卡跑馬圈地的年代，每家銀行都有服務線下商戶的意愿，但因為場景多元、需求瑣碎，最終因為服務成本太高而難以為繼。數字人民幣要滲透到小微乃至小小微的支付場景中，商戶改造和受理系統升級必不可少，專注于商戶服務的第三方支付和聚合服務商成為銀行們的最佳合作伙伴。對服務商而言，這同樣是一個重要的機會。

移動支付下半場，可能只是數字化服務上半場。數字人民幣的介入讓這個市場擁有了新的額可能。

近日，收錢吧官宣與中國建設銀行開展戰略合作，并在官方APP上線了數字人民幣的開通入口，在上海、深圳、成都、廠商、青島、大連、海南、蘇州等各個試點地區商戶全面支持對數字人民幣的受理，商家可在收錢吧APP里自主開通人民幣收款，免手續費，實時到賬。

陳灝表示，未來將與更多的銀行合作伙伴展開深度合作，幫助銀行實現在數字人民幣受理環境的落地，“當監管進一步開放試點范圍或在流動性上的對數字人民幣給予更大支持的時候，收錢吧也將配合市場節奏對數字人民幣受理加大傾斜力度。

據了解，收錢吧已經幫助許多品牌商戶打通數幣功能，如Eland、ZARA、VANS、UR、元祖、PUMA等。

“收錢吧在推廣數幣的過程中，幫助商家將數幣對接近原有的收款系統，商家不用更換收款設備，只需在app申請，便可接入，即可收支付寶微信的款，也可以收數幣，省去了很多接入過程中的麻煩。”收錢吧一家合作銀行人士表示，在銀行幫助商家在開通數幣過程中增加便利性，“收錢吧大部分為中小微商戶，而這部分群里在對新產品的認知上會相對薄弱，收錢吧助力鋪設數幣，可以集結這些群體，幫助數字化能力弱的小微商戶也了解數幣，享受數幣活動。”

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