498科技訊：數(shù)字支付作為傳統(tǒng)支付體系的有益補(bǔ)充，是現(xiàn)代支付體系的最新主導(dǎo)力量之一。中國(guó)數(shù)字支付市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的創(chuàng)新發(fā)展，已處于世界領(lǐng)先地位。2019年中國(guó)數(shù)字支付交易規(guī)模突破200萬(wàn)億元，當(dāng)前，數(shù)字支付支付寶財(cái)付通雙寡頭低位穩(wěn)固。

數(shù)字支付市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)

數(shù)字支付包括通過(guò)電子錢包進(jìn)行的消費(fèi)支付、金融支付、個(gè)人支付及其他支付交易。中國(guó)數(shù)字支付市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的創(chuàng)新發(fā)展，中國(guó)數(shù)字支付市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。2017年中國(guó)數(shù)字支付交易規(guī)模126萬(wàn)億元，2019年突破200萬(wàn)億元。預(yù)計(jì)2025年中國(guó)數(shù)字支付交易規(guī)模將達(dá)412萬(wàn)億元。

個(gè)人支付占據(jù)數(shù)字支付交易規(guī)模半壁江山

從數(shù)字支付細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，個(gè)人支付市場(chǎng)占比較大，2019年個(gè)人支付交易規(guī)模114萬(wàn)億元，占比56.7%。其次為消費(fèi)支付，2019年交易規(guī)模46萬(wàn)億元，占比22.9%。金融支付交易規(guī)模為37萬(wàn)億元，占比18.4%。其他支付交易規(guī)模較小僅4萬(wàn)億元，占比2.0%。隨著理財(cái)及保險(xiǎn)產(chǎn)品、消費(fèi)行業(yè)蓬勃，預(yù)計(jì)2025年金融支付和消費(fèi)支付占比將有所提升，分別達(dá)到34.7%、29.6%，相應(yīng)的個(gè)人支付市場(chǎng)份額將有所下降，跌至35%。

國(guó)家鼓勵(lì)數(shù)字支付行業(yè)發(fā)展

數(shù)字化和移動(dòng)技術(shù)的高度普及帶來(lái)了便捷、高效的體驗(yàn)，驅(qū)動(dòng)了中國(guó)數(shù)字支付行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。數(shù)字支付行業(yè)中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局出臺(tái)了一系列法律法規(guī)監(jiān)管數(shù)字支付，確保支付安全。為完善支付體系，鼓勵(lì)數(shù)字支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家層面出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》。

數(shù)字支付雙寡頭地位穩(wěn)固

隨著近年來(lái)數(shù)字支付市場(chǎng)逐步發(fā)展成熟，市場(chǎng)格局也逐步穩(wěn)固。按支付規(guī)模計(jì)，支付寶約占有55%的市場(chǎng)份額，騰訊旗下財(cái)付通約占有40%的市場(chǎng)份額，形成雙寡頭壟斷模式。

數(shù)字支付業(yè)務(wù)收入模式以商業(yè)交易規(guī)模為主

數(shù)字支付業(yè)務(wù)的主要收入模式為：商業(yè)交易規(guī)模*服務(wù)費(fèi)率+金融交易及個(gè)人交易規(guī)模*手續(xù)費(fèi)率。其中以商業(yè)交易規(guī)模為主，個(gè)人占比較低，或者個(gè)人交易不產(chǎn)生收入。因此，數(shù)字支付業(yè)務(wù)的空間來(lái)自于移動(dòng)支付滲透率的提升、商業(yè)支付保有量的增長(zhǎng)，以及支付費(fèi)率的提升。商業(yè)支付保有量增長(zhǎng)來(lái)自商戶的增長(zhǎng)和交易場(chǎng)景的豐富，而費(fèi)率的提升則來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)格局的變遷。例如，螞蟻集團(tuán)數(shù)字支付服務(wù)收入主要來(lái)自螞蟻集團(tuán)在國(guó)內(nèi)商業(yè)交易中，按照交易規(guī)模的一定百分比向商家和交易平臺(tái)收取的交易服務(wù)費(fèi)。

2017-2019年該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入逐年增加，2020年上半年數(shù)字支付與商家服務(wù)收入為260億。