余額寶是我們非常熟悉的一款產品了，而因為其親民，收益高的 特點深受大家喜歡。而余額寶的利息為什么能比銀行的利息更高呢？具體情況，跟著小編一起去看看吧。

余額寶是什么

余額寶是螞蟻金服旗下的余額增值服務和活期資金管理服務產品，于2013年6月推出。天弘基金是余額寶的基金管理人。

余額寶對接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金，特點是操作簡便、低門檻、零手續費、可隨取隨用。除理財功能外，余額寶還可直接用于購物、轉賬、繳費還款等消費支付，是移動互聯網時代的現金管理工具。目前，余額寶依然是中國規模最大的貨幣基金。

余額寶與銀行利息對比情況

余額寶每天的收益都不同，收益計算公式=（余額寶確認金額/10000）X當天基金公司公布的每萬份收益，以今天為例，今天余額寶的利率就是3.7790%。

目前各大銀行等金融機構一年期的存款利率是1.75%，這也就意味著，你如果將1萬元以定存方式存入銀行一年，你的利率才是1.75%，而活期存入的利息還會更低。

支付寶靠什么給用戶支付比銀行更高的利息？

（1）余額寶巨額資金的流向

我們在支付寶上購買余額寶上的貨幣基金之后，錢會進入到基金公司設在銀行的專屬賬戶上，比如我們購買的是天弘基金，那錢就會進入天弘基金設在中信銀行的的托管賬戶上。

然后基金公司會利用這筆錢去投資，投資的標的主要有銀行同業協議存款，還有一些國債或信用等級很高的企業債。

比如天弘基金余額寶的投資機構中，銀行同業協議存款占了差不多92%，高信用等級債券占比大概是5%，另外的3%投資其他產品。

（2）服務費用

實際上用戶的收益并不是支付寶支付，而是基金公司幫大家投資產生的收益，然后基金公司和支付寶分別從中收取一定比例的管理費和銷售服務費。

比如基金公司將用戶的錢投資于同業存款，獲得了4.1%的年化收益，在扣除管理費和銷售服務費之后，還有4%左右的收益就是用戶的實際收益。

（3）規模效應

其實余額寶之所以能夠給到比銀行還高的利息，最主要的還是依靠著規模效應。假如用戶把錢拿到銀行去儲存，由于額度較小，基本上是沒有能力與銀行進行談判，而余額寶由于累積了巨量的用戶，盡管每個人的錢很少，但是由于總量巨大，所以就產生了較高的收益了。